今年，國(guó)內(nèi)IPO審核保持著較低的過(guò)會(huì)率，許多企業(yè)在上市這條路上紛紛都折途而返，不是撤回申請(qǐng)就是取消審核，國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)走不通，這時(shí)不少企業(yè)就往港股市場(chǎng)打起了主意，那么香港上市費(fèi)用到底有哪些? 香港上市發(fā)行成本 香港上市的發(fā)行成本為所融資的5%-30%的費(fèi)用收取，可以觀察一些在香港上市的企業(yè)，如今日在香港上市的中國(guó)鐵塔，是今年港股募資規(guī)模最大的IPO案例，總?cè)谫Y為534億港元，那么它的發(fā)行成本即為26.7-160億港元之間，當(dāng)然這是因?yàn)橹袊?guó)鐵塔融資體量大，一般的中小型企業(yè)的融資規(guī)模不會(huì)這么大，所花費(fèi)的發(fā)行成本也不高。
香港上市承銷(xiāo)費(fèi) 一般來(lái)說(shuō)，香港上市的承銷(xiāo)費(fèi)用為募集資金的1.5%-4%的比例來(lái)收取，募集資金越多，承銷(xiāo)費(fèi)就越高。所以一般的券商會(huì)鼓勵(lì)企業(yè)家將個(gè)股吹大股值并表示市盈率越高越好，定價(jià)越高越好，融資量越大越好，但是這種股票在短期指導(dǎo)下，股票被高度吹噓，導(dǎo)致的后果將會(huì)一連跌平，以慘淡收尾。 香港上市會(huì)計(jì)師、律師、保薦人、財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi) 一個(gè)好的審計(jì)報(bào)告對(duì)發(fā)行上市十分重要，所以一定要找一些好的會(huì)計(jì)事務(wù)所進(jìn)行合作，香港就有幾名比較著名的會(huì)計(jì)事務(wù)所，項(xiàng)目收費(fèi)大約都在100萬(wàn)港幣之上，且費(fèi)用按進(jìn)度制收費(fèi)，雖然收費(fèi)是相對(duì)較高，但是按分段收費(fèi)較為合理。即使上市不成功，企業(yè)無(wú)需再為下一階段付費(fèi)，這與國(guó)內(nèi)的收費(fèi)有很大的不同。 律師費(fèi)用未公開(kāi)發(fā)行融資費(fèi)用的2%-3.75%，這是繼承銷(xiāo)費(fèi)用外的一筆大支出，律師事務(wù)所需準(zhǔn)備好所有需要的法律文件，主要包括公司簡(jiǎn)歷，介紹公司是否握有其他上市公司的股權(quán)，是否在其他國(guó)家或地區(qū)有分支機(jī)構(gòu)，是否有專(zhuān)利或?qū)I(yíng)權(quán)，公司結(jié)構(gòu)如何重組，所有權(quán)的比例是多少，等等。
保薦人費(fèi) 企業(yè)需選擇保薦人，并與其談涉保薦費(fèi)用，一般情況下保薦人費(fèi)用有一些約定的行規(guī)，主要根據(jù)發(fā)行的規(guī)模和包裝、推介的難度來(lái)確定，約在集資額的1%-10%不等。而名氣較大、經(jīng)驗(yàn)較豐富的券商收費(fèi)要稍高一些，但服務(wù)質(zhì)量和效率也相對(duì)較高。 財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi) 財(cái)務(wù)顧問(wèn)負(fù)責(zé)組織實(shí)施上市方案和資產(chǎn)重組計(jì)劃、對(duì)有關(guān)國(guó)內(nèi)財(cái)務(wù)和稅務(wù)問(wèn)題提供專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)、審核上市文件和協(xié)議等，費(fèi)用大概為30萬(wàn)-50萬(wàn)。
路演費(fèi)用 路演是一種推廣輔助，指在公共場(chǎng)所進(jìn)行演說(shuō)、演示產(chǎn)品、推介理念，及向他人推廣自己的公司、團(tuán)體、產(chǎn)品、想法的一種方式。路演是促進(jìn)股票成功發(fā)行的重要推介、宣傳手段，促進(jìn)投資者與股票發(fā)行人之間的溝通和交流，以保證股票的順利發(fā)行，并有助于提高股票潛在的價(jià)值。在香港進(jìn)行一場(chǎng)路演推廣大約要花上100多萬(wàn)。 綜上所觀，企業(yè)到香港上市所需花費(fèi)上市成本包括三部分：中介機(jī)構(gòu)費(fèi)用、發(fā)行與交易所費(fèi)用和推廣輔助費(fèi)用。在以上的費(fèi)用中，可以看出整個(gè)上市費(fèi)用在中介機(jī)構(gòu)花費(fèi)的比例較大，其他的費(fèi)用所占比例較小。 |
