創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)是我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一大重要組成部分，越來(lái)越多規(guī)模相對(duì)較小但具有較大潛力的創(chuàng)業(yè)企業(yè)開(kāi)始在創(chuàng)業(yè)板上市，以籌集更多資金發(fā)展企業(yè)。那么創(chuàng)業(yè)板上市流程及條件有哪些呢？91kaiye網(wǎng)小編為大家整理了創(chuàng)業(yè)板上市流程及條件有哪些相關(guān)內(nèi)容，供大家閱覽。
一、創(chuàng)業(yè)板上市流程及條件有哪些 創(chuàng)業(yè)板上市流程及條件有哪些 創(chuàng)業(yè)板公司首次公開(kāi)發(fā)行的股票申請(qǐng)?jiān)谏罱凰鲜袘?yīng)當(dāng)符合下列條件： (一)股票已公開(kāi)發(fā)行； (二)公司股本總額不少于3000萬(wàn)元； (三)公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上；公司股本總額超過(guò)4億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為10%以上； (四)公司股東人數(shù)不少于200人； (五)公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載； (六)深交所要求的其他條件。
擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)該具備的條件： 1、公司基本狀況要求： （1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。（注：有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，持續(xù)經(jīng)營(yíng)時(shí)間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計(jì)算。） （2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的注冊(cè)資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用作出資的資產(chǎn)的財(cái)產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。擬上創(chuàng)業(yè)板公司的主要資產(chǎn)不存在重大權(quán)屬糾紛。 （3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。 （4） 擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近兩年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、高級(jí)管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大變化，實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更。 2、公司內(nèi)部財(cái)務(wù)狀況要求： （1）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年凈利潤(rùn)累計(jì)不少于一千萬(wàn)元，且持續(xù)增長(zhǎng)；或者最近一年盈利，且凈利潤(rùn)不少于五百萬(wàn)元，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，最近兩年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)率均不低于百分之三十。凈利潤(rùn)以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)；發(fā)行前凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元；最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損；發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元。 （2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)當(dāng)具有持續(xù)盈利能力，（經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品或服務(wù)的品種結(jié)構(gòu)穩(wěn)定；商標(biāo)、專(zhuān)利、專(zhuān)有技術(shù)不存在風(fēng)險(xiǎn)；最近一年的凈利潤(rùn)不存在客戶(hù)依賴(lài)。） （3）依法納稅，各項(xiàng)稅收優(yōu)惠符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。擬上創(chuàng)業(yè)板公司的經(jīng)營(yíng)成果對(duì)稅收優(yōu)惠不存在嚴(yán)重依賴(lài)。 （4） 不存在重大償債風(fēng)險(xiǎn)，不存在影響持續(xù)經(jīng)營(yíng)的擔(dān)保、訴訟以及仲裁等重大或有事項(xiàng)。
3、公司治理結(jié)構(gòu)要求： （1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會(huì)、 董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、審計(jì)委員會(huì)制度,相關(guān)機(jī)構(gòu)和人員能夠依法履行職責(zé)。 （2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員了解股票發(fā)行上市相關(guān)法律法規(guī)，知悉上市公司及其董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員的法定義務(wù)和責(zé)任。 （3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持?jǐn)M上創(chuàng)業(yè)板公司的股份不存在重大權(quán)屬糾紛。 4、公司內(nèi)部管理要求： （1）擬上創(chuàng)業(yè)板公司資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力。與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，以及嚴(yán)重影響公司獨(dú)立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。 （2）擬上創(chuàng)業(yè)板公司會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了擬上創(chuàng)業(yè)板公司的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。 （3）擬上創(chuàng)業(yè)板公司具有嚴(yán)格的資金管理制度，不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)以借款、代償債務(wù)、代墊款項(xiàng)或者其他方式占用的情形。 （4）擬上創(chuàng)業(yè)板公司內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證公司財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性、營(yíng)運(yùn)的效率與效果，并由注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具無(wú)保留結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報(bào)告。 （5）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的公司章程已明確對(duì)外擔(dān)保的 審批權(quán)限和審議程序，不存在為控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)進(jìn)行違規(guī)擔(dān)保的情形。 （6）擬上創(chuàng)業(yè)板公司的董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員符合法 律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的任職資格，且不存在下列情形： ① 被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取證券市場(chǎng)禁入措施尚在禁入期的； ② 最近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者最近一年內(nèi)受到證券交易所公開(kāi)譴責(zé)的； ③ 因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)的。 （7）擬上創(chuàng)業(yè)板公司最近三年內(nèi)不存在損害投資者合法權(quán)益和社會(huì)公共利益的重大違法行為。擬上創(chuàng)業(yè)板公司及其股東最近三年內(nèi)不存在未經(jīng)法定機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，擅自公開(kāi)或者變相公開(kāi)發(fā)行證券，或者有關(guān)違法行為雖然發(fā)生在三年前，但目前仍處于持續(xù)狀態(tài)的情形。 （8）擬上創(chuàng)業(yè)板公司募集資金應(yīng)當(dāng)具有明確的用途，應(yīng)當(dāng)用于主營(yíng)業(yè)務(wù)。募集資金數(shù)額和投資項(xiàng)目應(yīng)當(dāng)與擬上創(chuàng)業(yè)板公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模、財(cái)務(wù)狀況、技術(shù)水平和管理能力等相適應(yīng)。 （9） 擬上創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)建立募集資金專(zhuān)項(xiàng)存儲(chǔ)制度，募集資金應(yīng)當(dāng)存放于董事會(huì)決定的專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)。
公司在創(chuàng)業(yè)板上市要走哪些程序 1、第一步，對(duì)企業(yè)改制并設(shè)立股份有限公司。擬定改制重組方案，聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)(證券公司)和會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)對(duì)改制重組方案進(jìn)行可行性論證，對(duì)擬改制的資產(chǎn)進(jìn)行審計(jì)、評(píng)估、簽署發(fā)起人協(xié)議和起草公司章程等文件，設(shè)置公司內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)，設(shè)立股份有限公司。除法律、行政法規(guī)另有規(guī)定外，股份有限公司設(shè)立取消了省級(jí)人民政府審批這一環(huán)節(jié)。 2、第二步，對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查與輔導(dǎo)。保薦機(jī)構(gòu)和其他中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司進(jìn)行盡職調(diào)查、問(wèn)題診斷、專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和業(yè)務(wù)指導(dǎo)，學(xué)習(xí)上市公司必備知識(shí)，完善組織結(jié)構(gòu)和內(nèi)部管理，規(guī)范企業(yè)行為，明確業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和募集資金投向，對(duì)照發(fā)行上市條件對(duì)存在的問(wèn)題進(jìn)行整改，準(zhǔn)備首次公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)文件。目前已取消了為期一年的發(fā)行上市輔導(dǎo)的硬性規(guī)定。 3、第三步，制作申請(qǐng)文件并申報(bào)。企業(yè)和所聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)，按照證監(jiān)會(huì)的要求制作申請(qǐng)文件，保薦機(jī)構(gòu)進(jìn)行內(nèi)核并負(fù)責(zé)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)盡職推薦;符合申報(bào)條件的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)受理申請(qǐng)文件。 4、第四步，對(duì)申請(qǐng)文件審核。中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式受理申請(qǐng)文件后，對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行初審，同時(shí)征求發(fā)行人所在地省級(jí)人民政府和國(guó)家發(fā)改委意見(jiàn)，并向保薦機(jī)構(gòu)反饋審核意見(jiàn)，保薦機(jī)構(gòu)組織發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)對(duì)反饋的審核意見(jiàn)進(jìn)行回復(fù)或整改，初審結(jié)束后發(fā)行審核委員會(huì)審核前，進(jìn)行申請(qǐng)文件預(yù)披露，最后提交發(fā)行審核委員會(huì)審核。 5、第五步，路演、詢(xún)價(jià)與定價(jià)。發(fā)行申請(qǐng)經(jīng)發(fā)行審核委員會(huì)審核通過(guò)后，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行核準(zhǔn)，企業(yè)在指定報(bào)刊上刊登招股說(shuō)明摘要及發(fā)行公告等信息，證券公司與發(fā)行人進(jìn)行路演，向投資者推介和詢(xún)價(jià)，并根據(jù)詢(xún)價(jià)結(jié)果協(xié)商確定發(fā)行價(jià)格。 6、第六步，發(fā)行與上市。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的發(fā)行方式公開(kāi)發(fā)行股票，向證券交易所提交上市申請(qǐng)，在登記結(jié)算公司辦理股份的托管與登記，掛牌上市，上市后由保薦機(jī)構(gòu)按規(guī)定負(fù)責(zé)持續(xù)督導(dǎo)。
二、創(chuàng)業(yè)板上市的優(yōu)勢(shì) 1、在境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于在境外創(chuàng)業(yè)板上市，根據(jù)深交所提供的材料進(jìn)行對(duì)比，在境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板上市只相當(dāng)于香港創(chuàng)業(yè)板1/2、相當(dāng)于納斯達(dá)克1/3的; 2、企業(yè)在首次公開(kāi)發(fā)行以后，在證券交易所掛牌上市，上市之后的二級(jí)市場(chǎng)股票價(jià)格=每股盈余×二級(jí)市場(chǎng)市盈率。當(dāng)前境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板二級(jí)市場(chǎng)的平均市盈率高達(dá)130倍，而境外創(chuàng)業(yè)板的市盈率則在20-40之間，境內(nèi)創(chuàng)業(yè)板二級(jí)市場(chǎng)的市盈率要高的多，這意味股東的賬面價(jià)值要高很多; 3、在境內(nèi)上市公司的股票能夠維持相對(duì)較高的換手率，換手率越高，意味股票的交投越活躍，人們購(gòu)買(mǎi)該只股票的意愿越高，意味著股票流通性好，進(jìn)出市場(chǎng)比較容易，也能保證企業(yè)的人氣比較旺盛; 4、在境內(nèi)上市能夠形成一個(gè)輻射國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的廣告效應(yīng)，提升企業(yè)知名度。中國(guó)有那么多的電子計(jì)算機(jī)交易終端，股市的投資者就是上市公司的“活廣告”，無(wú)形的宣傳效應(yīng)很容易體現(xiàn)出來(lái); 5、相比在境外創(chuàng)業(yè)板上市，境內(nèi)上市的發(fā)審更加便利，且周期較短，包括法律文件的起草準(zhǔn)備成本也大大降低。
三、創(chuàng)業(yè)板上市的審核重點(diǎn) 1、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的業(yè)務(wù)集中是創(chuàng)業(yè)板的基本要求。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主要經(jīng)營(yíng)一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。一種業(yè)務(wù)并不是說(shuō)企業(yè)只能經(jīng)營(yíng)一種產(chǎn)品。 2、與發(fā)行人成長(zhǎng)性及持續(xù)盈利能力重要相關(guān)的幾個(gè)因素在審核中受重點(diǎn)關(guān)注，包括行業(yè)情況、技術(shù)情況、團(tuán)隊(duì)情況、會(huì)計(jì)情況等。 3、行業(yè)情況主要關(guān)注目前的行業(yè)規(guī)模、成長(zhǎng)性、持續(xù)性;關(guān)注行業(yè)的集中程度;關(guān)注行業(yè)的政策和環(huán)境，是否具有實(shí)實(shí)在在的政策支持;處于上下游行業(yè)的位置及是否處于強(qiáng)勢(shì)地位;潛在的競(jìng)爭(zhēng)，特別是高毛利率的情況，是否能夠長(zhǎng)期維持，先發(fā)優(yōu)勢(shì)是否明顯等。 4、技術(shù)情況主要關(guān)注技術(shù)的先進(jìn)性、創(chuàng)新性及實(shí)用性，是否經(jīng)歷過(guò)市場(chǎng)的充分考驗(yàn);關(guān)注技術(shù)應(yīng)用的時(shí)機(jī);關(guān)注核心技術(shù)的來(lái)源等。 5、團(tuán)隊(duì)情況主要關(guān)注團(tuán)隊(duì)的執(zhí)行能力，應(yīng)變和創(chuàng)新能力，團(tuán)隊(duì)的凝聚力等以考察發(fā)行人是否具備持續(xù)的創(chuàng)新能力。 6、會(huì)計(jì)情況則主要關(guān)注在新商業(yè)模式下某些特殊商業(yè)模式或商業(yè)行為的收入確認(rèn)問(wèn)題，無(wú)形資產(chǎn)的確認(rèn)和計(jì)量問(wèn)題，資產(chǎn)減值、主要稅收政策、稅種、稅率、稅負(fù)減免。
7、募集資金投向。承主板監(jiān)管從嚴(yán)的理念，對(duì)創(chuàng)業(yè)板募集資金使用提出更加從嚴(yán)的要求，與此同時(shí)，為體現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板特點(diǎn)，在強(qiáng)化監(jiān)管的前提下，創(chuàng)業(yè)板募集資金使用應(yīng)當(dāng)體現(xiàn)靈活性。 8、強(qiáng)化未來(lái)三年發(fā)展規(guī)劃的披露，以進(jìn)一步引導(dǎo)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的持續(xù)盈利能力和發(fā)展方向，要求發(fā)行人的規(guī)劃應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人的資源、招股書(shū)及其他章節(jié)具有邏輯一致性，不能是自己盲目吹噓的“鏡中月、水中花”。 9、為構(gòu)建持續(xù)發(fā)展的發(fā)行人主體及其組織基礎(chǔ)，強(qiáng)化準(zhǔn)入主體的誠(chéng)信規(guī)范，創(chuàng)業(yè)板在規(guī)定發(fā)行人主體的定量標(biāo)準(zhǔn)、存續(xù)時(shí)間、業(yè)務(wù)技術(shù)及其創(chuàng)新等實(shí)質(zhì)性要求的基礎(chǔ)上，對(duì)發(fā)行人的主體的誠(chéng)信、規(guī)范提出具體要求，主要表現(xiàn)在股權(quán)、獨(dú)立性、公司治理、內(nèi)控制度、會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范、資金管理制度、章程、董監(jiān)高資格等方面，尤其是突出了創(chuàng)業(yè)板審計(jì)委員會(huì)的作用。 以上是91開(kāi)業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市流程及條件有哪些的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。 |
