上市輔導(dǎo)主要內(nèi)容 1.組織由企業(yè)的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員(包括經(jīng)理、副經(jīng)理、董事會(huì)秘書、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人、其他高級(jí)管理人員)、持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法定代表人)參加的、有關(guān)發(fā)行上市法律法規(guī)、上市公司規(guī)范運(yùn)作和其他證券基礎(chǔ)知識(shí)的學(xué)習(xí)、培訓(xùn)和考試，督促其增強(qiáng)法制觀念和誠信意識(shí)。 2.督促企業(yè)按照有關(guān)規(guī)定初步建立符合現(xiàn)代企業(yè)制度要求的公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范運(yùn)作，包括制定符合上市要求的公司章程，規(guī)范公司組織結(jié)構(gòu)，完善內(nèi)部決策和控制制度以及激勵(lì)約束機(jī)制，健全公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度等等。 3.核查企業(yè)在股份公司設(shè)立、改制重組、股權(quán)設(shè)置和轉(zhuǎn)讓、增資擴(kuò)股、資產(chǎn)評(píng)估、資本驗(yàn)證等方面是否合法，產(chǎn)權(quán)關(guān)系是否明晰，是否妥善處置了商標(biāo)、專利、土地、房屋等資產(chǎn)的法律權(quán)屬問題
4.督促企業(yè)實(shí)現(xiàn)獨(dú)立運(yùn)作，做到業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立完整，主營業(yè)務(wù)突出，形成核心競(jìng)爭(zhēng)力。 5.督促企業(yè)規(guī)范與控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系，妥善處理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和關(guān)聯(lián)交易問題，建立規(guī)范的關(guān)聯(lián)交易決策制度。 6.督促企業(yè)形成明確的業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)和未來發(fā)展計(jì)劃，制定可行的募股資金投向及其他投資項(xiàng)目的規(guī)劃。 7.對(duì)企業(yè)是否達(dá)到發(fā)行上市條件進(jìn)行綜合評(píng)估，診斷并解決問題 8.協(xié)助企業(yè)開展首次公開發(fā)行股票的準(zhǔn)備工作。輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)和企業(yè)可以協(xié)商確定不同階段的輔導(dǎo)重點(diǎn)和實(shí)施手段。輔導(dǎo)前期的重點(diǎn)可以是摸底調(diào)查，形成全面、具體的輔導(dǎo)方案；輔導(dǎo)中期的重點(diǎn)在于集中學(xué)習(xí)和培訓(xùn)，診斷問題并加以解決；輔導(dǎo)后期的重點(diǎn)在于完成輔導(dǎo)計(jì)劃，進(jìn)行考核評(píng)估，做好首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)文件的準(zhǔn)備工作。
上市前輔導(dǎo)流程 1.聘請(qǐng)輔導(dǎo)機(jī)構(gòu) 2.輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)提前入場(chǎng) 3.雙方簽署輔導(dǎo)協(xié)議 4.報(bào)送工作備案報(bào)告 5.對(duì)企業(yè)存在問題進(jìn)行整改 6.企業(yè)向社會(huì)公告準(zhǔn)備發(fā)行股票的事宜 7.輔導(dǎo)書面考試 8.提交督導(dǎo)評(píng)估申請(qǐng) 9.輔導(dǎo)工作結(jié)束
輔導(dǎo)所需時(shí)間 以向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料為基準(zhǔn)時(shí)間倒排時(shí)間表，關(guān)鍵時(shí)間點(diǎn)如下： 基準(zhǔn)時(shí)間：向證監(jiān)會(huì)申報(bào)材料。 1.申報(bào)材料之前3-6個(gè)月內(nèi)：完成上市輔導(dǎo)的申請(qǐng)及備案工作。（具體時(shí)間依據(jù)各地證監(jiān)局對(duì)上市輔導(dǎo)的時(shí)間要求而定，通常要求3-6個(gè)月）同時(shí)，各中介機(jī)構(gòu)應(yīng)完成上市申報(bào)材料的制作工作。 2.上市輔導(dǎo)申請(qǐng)時(shí)間之前3個(gè)月內(nèi)：完成股份公司改制（改制前應(yīng)完成賬務(wù)的調(diào)整工作，相關(guān)會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)已經(jīng)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)認(rèn)可，凈資產(chǎn)數(shù)據(jù)在改制后不存在繼續(xù)調(diào)減而導(dǎo)致出資不足的情形）。 3.改制之前N個(gè)月內(nèi)（此過程需要短則幾個(gè)月，長則幾年的時(shí)間）：改制之前通常應(yīng)完成擬上市公司的規(guī)范工作，并按照設(shè)計(jì)的上市方案（例如，股權(quán)結(jié)構(gòu)、引入投資者、股權(quán)激勵(lì)等）完成相關(guān)工作。 4.為解決上市前資金需求或改變單一持股、引入戰(zhàn)略投資者等，需引入投資者，從尋找合適的投資者、談判、方案設(shè)計(jì)到最終投資到位，也需要相當(dāng)長的時(shí)間。有些企業(yè)還涉及自身股權(quán)結(jié)構(gòu)、組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整，也需要預(yù)留充分的時(shí)間。 5.上市前為激勵(lì)高管、穩(wěn)定員工，可能涉及股權(quán)激勵(lì)等事項(xiàng)，相關(guān)方案設(shè)計(jì)、持股公司設(shè)立等也需要一定時(shí)間。 以上內(nèi)容不是全部需要內(nèi)容，由此可見，上市準(zhǔn)備時(shí)間因企業(yè)而異，所以很難有一個(gè)具體的時(shí)間。
上市輔導(dǎo)在獨(dú)立性要求 企業(yè)在上市輔導(dǎo)過程中，應(yīng)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)，在輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指導(dǎo)下，采取措施提高獨(dú)立性。企業(yè)的“五分開”主要是相對(duì)于控股股東（或?qū)嶋H控制人，下同）來說的，一般包括以下要求： 1.人員獨(dú)立 2.資產(chǎn)完整 3.財(cái)務(wù)獨(dú)立 4.機(jī)構(gòu)獨(dú)立 5.業(yè)務(wù)獨(dú)立 |
