短期償債能力分析指標(biāo) 營運資本 營運資本是企業(yè)流動資產(chǎn)超過流動負(fù)債的部分，是防止流動負(fù)債“穿透”流動資產(chǎn)的安全邊際，營運資本來源于長期資本補償完長期資產(chǎn)的結(jié)余。 營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)=非流動負(fù)債+所有者權(quán)益-長期資產(chǎn) 營運資本是短期償債能力的正向指標(biāo)，在其他條件相同的情況下，營運資本數(shù)額越大，短期償債能力越強。但營運資本屬于絕對數(shù)指標(biāo)，可比性較差。 營運資本配置比率 營運資本配置比率是結(jié)構(gòu)化比率，營運資本在流動資產(chǎn)中的占比。 營運資本配置比率=營運資本÷流動資產(chǎn)
流動比率 流動比率是流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，流動比率=流動資產(chǎn)÷流動負(fù)債 流動比率是判斷短期償債能力的主要依據(jù)，流動比率是正向指標(biāo)，流動比率越高，企業(yè)的短期償債能力越強。 但是需要注意，流動比率受流動資產(chǎn)變現(xiàn)質(zhì)量的影響，在分析流動比率的時候，需要結(jié)合資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率進行分析。生產(chǎn)型企業(yè)最低流動比率是2，因為流動資產(chǎn)中變現(xiàn)速度較慢的存貨金額約占到流動資產(chǎn)的一半，剩下的一半流動資產(chǎn)要等于流動負(fù)債，才能保證短期償債能力。但是這個標(biāo)準(zhǔn)并不是一成不變的，對于資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度較快，即資產(chǎn)變現(xiàn)速度較快的企業(yè)，流動利率小于2依然能夠保證企業(yè)的短期償債能力。 速動比率 速動比率是速動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，即速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負(fù)債。速動資產(chǎn)從流動負(fù)債中扣除了變現(xiàn)較慢以及變現(xiàn)具有偶然性的資產(chǎn)，速動資產(chǎn)在流動資產(chǎn)的基礎(chǔ)上扣除了預(yù)付賬款（帶來的是存貨）、存貨（變現(xiàn)速度低于應(yīng)收賬款，可能存在毀損抵押質(zhì)押的情況、計提存貨跌價準(zhǔn)備不足影響存貨資產(chǎn)的賬面可靠性）、一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)以及其他流動資產(chǎn)（金額具有偶然性，不代表正常變現(xiàn)能力）。速動資產(chǎn)扣除以上流動資產(chǎn)之后，影響其可靠性的重要因素則變?yōu)閼?yīng)收賬款的變現(xiàn)能力。 速動資產(chǎn)=貨幣資金+交易性金融資產(chǎn)+應(yīng)收票據(jù)+應(yīng)收賬款+其他應(yīng)收款 現(xiàn)金比率 現(xiàn)金比率為現(xiàn)金資產(chǎn)與流動負(fù)債的比值，即現(xiàn)金利率=現(xiàn)金資產(chǎn)÷流動負(fù)債 流動比率、速動比率、現(xiàn)金比率均是正向指標(biāo)，比值越大，企業(yè)短期償債能力越強，三者依次越來越嚴(yán)格地反映企業(yè)的短期償債能力。 現(xiàn)金流量比率 現(xiàn)金流量比率是流量指標(biāo)，為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與流動負(fù)債的比值，即現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額÷期末流動負(fù)債。 這個指標(biāo)分子雖然是流量數(shù)，分母是存量數(shù)，但是分母取期末數(shù)，無需取平均數(shù)，因為對于企業(yè)而言，需要償還的負(fù)債，是期末資產(chǎn)負(fù)債表中的期末負(fù)債數(shù)。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于償債能力分析指標(biāo)的內(nèi)容，希望對您有所幫助。 |
