隨著國內(nèi)資本市場的迅速發(fā)展和企業(yè)改制的進(jìn)一步深化，企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為日益普遍。近年來，財政部、國家稅務(wù)總局陸續(xù)出臺了與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的稅收政策，明確了不同情形下股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為應(yīng)當(dāng)如何繳稅。同樣都是股權(quán)的轉(zhuǎn)讓，采用不同的方法，交的稅也是千差萬別，下面我們看看如何合法的進(jìn)行納稅籌劃。 甲和乙兩個居民企業(yè)成立了一個企業(yè)C，最開始每家入股200W，各占50%的股份，經(jīng)過一段時間的經(jīng)營，企業(yè)除了最開始的400W實收資本，又積累了100W的盈余公積，300W的未分配利潤。此時，甲想把自己的50%的股份以500W的價格轉(zhuǎn)給第三人，那么如何轉(zhuǎn)讓才能交稅最少呢？ 第一種方法，直接轉(zhuǎn)讓，這種方式下，需要繳稅(500-200)*25%=75W。這種轉(zhuǎn)讓方式，交的稅是最多的。 第二種方法，先分后繳，把300W的未分配利潤全部進(jìn)行分配，甲公司此時收到150W的收入是股息、紅利所得，根據(jù)規(guī)定，企業(yè)的股息紅利所得是不收所得稅的。甲公司轉(zhuǎn)讓股權(quán)的應(yīng)納稅所得額是150W，此時應(yīng)交稅150*25%=37.5W，這種方式要比直接轉(zhuǎn)讓股權(quán)少交將近一半多的稅。 第三種方法，撤資之后再入股。甲公司先從C企業(yè)中進(jìn)行撤資，收到200W的原始投資，200W的股息紅利所得（（300+100）*50%），這部分都是不交稅的。然后C公司再給甲公司100W的補(bǔ)償，這部分需要交稅100*25%=25W；最后，第三方再和C公司簽訂協(xié)議，約定以500W入股C公司，擁有50%的股權(quán)。這樣操作整體只需要交稅25W。當(dāng)然，這么操作有最重要的一點，這里有一個最重要的前提，那就是企業(yè)撤資必須符合《公司法》關(guān)于減少注冊資本的有關(guān)規(guī)定。如果沒有了這個前提，那么本文所說的一切也都不會成立了。
一些基本的股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收籌劃的操作就這些了，下面說一些比較小眾的節(jié)稅操作。 1、利用低價將股權(quán)轉(zhuǎn)至低稅率地區(qū)，然后再以市場價將股權(quán)轉(zhuǎn)出，利用稅收洼地達(dá)到節(jié)稅的目的。 這樣操作最難的一步是如何將股權(quán)低價轉(zhuǎn)出，根據(jù)《稅收征管法》第三十五條規(guī)定，納稅人申報的計稅依據(jù)明顯偏低，又無正當(dāng)理由的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)核定其應(yīng)納稅額。 我們通常用以下幾種方法來達(dá)到低價的目的。 （1）根據(jù)規(guī)定：“符合下列條件之一的股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入明顯偏低，視為有正當(dāng)理由： （一）能出具有效文件，證明被投資企業(yè)因國家政策調(diào)整，生產(chǎn)經(jīng)營受到重大影響，導(dǎo)致低價轉(zhuǎn)讓股權(quán)； （二）繼承或?qū)⒐蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給其能提供具有法律效力身份關(guān)系證明的配偶、父母、子女、祖父母、外祖父母、孫子女、外孫子女、兄弟姐妹以及對轉(zhuǎn)讓人承擔(dān)直接撫養(yǎng)或者贍養(yǎng)義務(wù)的撫養(yǎng)人或者贍養(yǎng)人； （三）相關(guān)法律、政府文件或企業(yè)章程規(guī)定，并有相關(guān)資料充分證明轉(zhuǎn)讓價格合理且真實的本企業(yè)員工持有的不能對外轉(zhuǎn)讓股權(quán)的內(nèi)部轉(zhuǎn)讓； （四）股權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方能夠提供有效證據(jù)證明其合理性的其他合理情形�！� （2）通過使用利用“市場價格”形成機(jī)制進(jìn)行籌劃 對于非上市公司來說，股權(quán)的公允價格并不能輕易取得，“市場價格”形成機(jī)制也較多元，故可通過籌劃市場價格方式達(dá)到節(jié)稅，如同期交易價格，可在PE/VC參與進(jìn)來前就進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓，或在股權(quán)價格未明顯上漲前就進(jìn)行股權(quán)轉(zhuǎn)讓。也可通過直接降低股權(quán)的評估價格來調(diào)低市楊價格，以及通過合理的會計準(zhǔn)則（方法）來降低目標(biāo)企業(yè)的凈資產(chǎn)價值來籌劃股權(quán)的市場價值基礎(chǔ)。通過設(shè)計相關(guān)業(yè)務(wù)交易，實現(xiàn)股轉(zhuǎn)涉及利潤的合理輸出，延緩業(yè)務(wù)收入的入賬時間，降低股轉(zhuǎn)時間節(jié)點的綜合評估值，降低納稅額度。 （3）創(chuàng)造特定情形下的交易價格 如利用司法拍賣、仲裁、股權(quán)質(zhì)押司法劃扣等方法，達(dá)到交易價格的合理性。同樣理由還有，特定環(huán)境下國家政策、行業(yè)政策重大調(diào)整來降低目標(biāo)企業(yè)股權(quán)價值，以及企業(yè)資金困難、企業(yè)遇到危機(jī)情況下的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，這些都是構(gòu)成合理低價的方法。當(dāng)然此類方法應(yīng)在合理限度內(nèi)使用（稅務(wù)認(rèn)為股權(quán)轉(zhuǎn)讓價款不公允，會重新核定交易應(yīng)納稅額）。 2、遞延納稅籌劃法 滿足特定條件的股權(quán)收購可以適用特殊性稅務(wù)處理，以達(dá)到遞延納稅的效果。根據(jù)財稅〔2009〕59 號文件，資產(chǎn)重組業(yè)務(wù)符合并選擇適用特殊性稅務(wù)處理的，無論是收購企業(yè)、還是被收購企業(yè)的股東，均以被收購股權(quán)的原有計稅基礎(chǔ)作為新投資的計稅基礎(chǔ)。尤其根據(jù)《關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅征收管理若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2015年第48號）的最新規(guī)定，企業(yè)享受特殊性稅務(wù)處理只須在年度匯算清繳時進(jìn)行申報并提交相關(guān)資料，大大放寬了特殊性稅務(wù)處理的適用條件。加之，國家稅務(wù)總局近期發(fā)布的《關(guān)于資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)企業(yè)所得稅征管問題的公告》（2015年第40號），對有關(guān)資產(chǎn)（股權(quán)）劃轉(zhuǎn)適用“免稅”（特殊性稅務(wù)處理）的相關(guān)問題予以了細(xì)化和明確。股權(quán)劃轉(zhuǎn)“遞延納稅”政策擴(kuò)大到所有性質(zhì)企業(yè)，企業(yè)在股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中，可以積極爭取適用該政策。 《國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)所得稅若干問題的公告》（國家稅務(wù)總局公告2011年第34號）第五條“投資企業(yè)撤回或減少投資的稅務(wù)處理”規(guī)定，投資企業(yè)從被投資企業(yè)撤回或減少投資，其取得的資產(chǎn)中，相當(dāng)于初始出資的部分，應(yīng)確認(rèn)為投資收回；相當(dāng)于被投資企業(yè)累計未分配利潤和累計盈余公積按減少實收資本比例計算的部分，應(yīng)確認(rèn)為股息所得；其余部分確認(rèn)為投資資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得。被投資企業(yè)發(fā)生的經(jīng)營虧損，由被投資企業(yè)按規(guī)定結(jié)轉(zhuǎn)彌補(bǔ)；投資企業(yè)不得調(diào)整減低其投資成本，也不得將其確認(rèn)為投資損失。 |
