商品融資的定義 商品融資是指購(gòu)買(mǎi)商或者銷(xiāo)售商以其未來(lái)或者已持有的商品權(quán)利為抵(質(zhì))押，向銀行申請(qǐng)短期融資的業(yè)務(wù)。商品融資的范疇與目前討論較多的國(guó)內(nèi)貿(mào)易融資的范疇交叉重疊，商品融資強(qiáng)調(diào)物權(quán)和物流對(duì)應(yīng)的收益，不包括服務(wù)貿(mào)易融資，也不必然要求單據(jù)的轉(zhuǎn)移。 實(shí)際上，國(guó)外并不強(qiáng)調(diào)流動(dòng)資金貸款的概念，收益和風(fēng)險(xiǎn)的權(quán)衡最終需落實(shí)到債項(xiàng)設(shè)計(jì)上，區(qū)域、行業(yè)、優(yōu)先性安排、期限、擔(dān)保、利率等要素是設(shè)計(jì)債項(xiàng)上需要關(guān)注和控制的，至于是流動(dòng)資金貸款還是項(xiàng)目貸款無(wú)關(guān)要旨。在國(guó)外，商品融資或者說(shuō)商品收益權(quán)融資是基本的信貸產(chǎn)品，大抵沒(méi)有外國(guó)銀行家能夠理解國(guó)內(nèi)長(zhǎng)期存在的鋪底流動(dòng)資金貸款的概念。 按照融資對(duì)象劃分，商品融資可分為賣(mài)方融資和買(mǎi)方融資；按照物權(quán)憑證的種類(lèi)來(lái)劃分，可分為倉(cāng)單質(zhì)押融資、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)保理、國(guó)內(nèi)信用證項(xiàng)下的打包貸款等。
我國(guó)銀行業(yè)開(kāi)拓商品融資業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀 早在2004年11月，聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議在日內(nèi)瓦召開(kāi)“商品貿(mào)易融資和發(fā)展：創(chuàng)新的融資機(jī)制”的專家會(huì)議上就提出：需要大力發(fā)展商品融資業(yè)務(wù)。會(huì)議認(rèn)為，在發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家，獲得資金的渠道受到嚴(yán)重限制。與世界市場(chǎng)貸款條件相比，發(fā)展中國(guó)家大多數(shù)銀行只接受某些固定資產(chǎn)抵押放款。由于大多數(shù)人是初級(jí)商品生產(chǎn)者和加工者，缺乏資金而難以實(shí)現(xiàn)多樣化生產(chǎn)的情況嚴(yán)重阻礙了發(fā)展。這次專家會(huì)議對(duì)商品融資進(jìn)行了分析，提出發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家更需要大力發(fā)展商品融資業(yè)務(wù)。 顯然，對(duì)于習(xí)慣了不問(wèn)具體債項(xiàng)用途的流動(dòng)資金貸款的我國(guó)銀行業(yè)來(lái)說(shuō)，商品融資是一個(gè)很新的事物。抓住機(jī)遇，積極穩(wěn)健地創(chuàng)新發(fā)展，才能搶占業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的先機(jī)。
目前，工行和招商銀行推出了商品融資產(chǎn)品。2006年7月18日，工行與中國(guó)外運(yùn)集團(tuán)簽訂了《物流金融框架協(xié)議》，根據(jù)協(xié)議，雙方將在物流監(jiān)管與商品融資、物流結(jié)算、物流保理、物流擔(dān)保和客戶信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面共同研發(fā)新型產(chǎn)品。雙方在框架協(xié)議項(xiàng)下，簽訂了《商品融資專項(xiàng)合作協(xié)議》，承諾將共同為客戶提供原材料及產(chǎn)成品庫(kù)存、在途貨物的融資。與中國(guó)外運(yùn)集團(tuán)的合作將強(qiáng)有力地推動(dòng)在倉(cāng)儲(chǔ)保管和監(jiān)管合作支持下的商品融資業(yè)務(wù)發(fā)展，在可以預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，工行的商品融資業(yè)務(wù)將取得長(zhǎng)足進(jìn)展。目前，工行北京分行已經(jīng)運(yùn)作和推廣了“汽車(chē)合格證質(zhì)押貸款”，并嘗試推廣應(yīng)收賬款質(zhì)押、倉(cāng)單質(zhì)押、國(guó)內(nèi)保理、發(fā)票融資、國(guó)內(nèi)信用證等新業(yè)務(wù)品種；工行上海分行于2005年底成功推出“鋼貿(mào)通”和“車(chē)輛通”，為鋼材代理商和汽車(chē)經(jīng)銷(xiāo)商提供短期融資。 招商銀行為客戶提供的商品融資產(chǎn)品包括：保兌倉(cāng)、倉(cāng)單質(zhì)押擔(dān)保貸款、動(dòng)產(chǎn)抵押貸款、動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押貸款、商品提貨權(quán)貸款、國(guó)內(nèi)保理等。
傳統(tǒng)流動(dòng)資金貸款管理存在的問(wèn)題 無(wú)具體貸款用途，銀行對(duì)貸款投放和收回失去控制。眾所周知，以往銀行投放的一般流動(dòng)資金貸款用途都是“用于企業(yè)日常經(jīng)營(yíng)資金周轉(zhuǎn)”或者是沒(méi)有具體所指的“用于購(gòu)買(mǎi)原材料”等。銀行在審查一般流動(dòng)資金貸款時(shí)，關(guān)注的是客戶歷史信用狀況、財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)實(shí)力，無(wú)從關(guān)注具體債項(xiàng)，所謂的債項(xiàng)設(shè)計(jì)也是跟著感覺(jué)走。由于沒(méi)有限定具體的貸款用途，也就談不上對(duì)貸款投放和收回的控制了，銀行信貸人員實(shí)有“靠天吃飯”的感覺(jué)。 企業(yè)短貸長(zhǎng)用，銀行與企業(yè)陷入信貸怪圈。對(duì)“好”的企業(yè)，銀行舍不得退，“求”著企業(yè)繼續(xù)占用銀行貸款；對(duì)“差”的企業(yè)，銀行收不回貸款，流動(dòng)資金貸款長(zhǎng)期沉淀在企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)周轉(zhuǎn)中，無(wú)從抽身，企業(yè)以低息成本長(zhǎng)期占用銀行資金，直至企業(yè)死亡或者逃廢債，使得銀行屢敗屢戰(zhàn)。 銀行“靈活處置”，掩蓋真實(shí)貸款質(zhì)量。借新還舊、收回再貸、還舊借新、再融資、重組都是中國(guó)銀行業(yè)特定歷史時(shí)期的專有名詞。不難想象，短貸長(zhǎng)用下的借新還舊、收回再貸、還舊借新、再融資、重組暗含著不良貸款，在這種管理模式下，真實(shí)的貸款質(zhì)量很難為外人所知。 開(kāi)始具備“股東意識(shí)”和“市值意識(shí)”的商業(yè)銀行終于樹(shù)立起經(jīng)濟(jì)資本占用、經(jīng)濟(jì)增加值核算、凈資產(chǎn)回報(bào)率、總資產(chǎn)回報(bào)率等概念，已經(jīng)有越來(lái)越多的銀行管理人員懂得了風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的權(quán)衡原則，開(kāi)始真正腳踏實(shí)地地管理每一筆融資業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這是中國(guó)銀行業(yè)可喜的進(jìn)步，它將推動(dòng)巨大的銀行生產(chǎn)力。不再有借新還舊是一個(gè)標(biāo)志。 但我們不應(yīng)忘記歷史。傳統(tǒng)的流動(dòng)資金貸款模式曾給銀行業(yè)帶來(lái)嚴(yán)重的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題。以工行歷史上兩次大規(guī)模剝離不良資產(chǎn)為例，流動(dòng)資金貸款余額占剝離的貸款總金額的84.5%；在歷年的政策性核銷(xiāo)中，流動(dòng)資金貸款核銷(xiāo)金額占總核銷(xiāo)額約72%。 以上是玖邀開(kāi)業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于商品融資的定義的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。 |
