企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，會(huì)面臨諸多不確定性的風(fēng)險(xiǎn)，而因股權(quán)設(shè)計(jì)不合理引發(fā)的股東層面的利益糾紛，對(duì)于一家企業(yè)而言，一旦處理不善，帶來(lái)的影響可能是致命的。鑒于股權(quán)設(shè)計(jì)的重要性，筆者認(rèn)為，企業(yè)在創(chuàng)立企業(yè)之初進(jìn)行股權(quán)架構(gòu)設(shè)計(jì)時(shí)，至少要關(guān)注以下五大因素： 一、戰(zhàn)略因素 個(gè)人理解，戰(zhàn)略是一種長(zhǎng)遠(yuǎn)的做人和做事的方向和目標(biāo)，對(duì)于企業(yè)創(chuàng)始人而言，在計(jì)劃創(chuàng)立企業(yè)之初，必定有一個(gè)創(chuàng)業(yè)方向和目標(biāo)，比方說(shuō)，我身邊遇到的財(cái)稅從業(yè)者選擇的創(chuàng)業(yè)方向一般存在以下幾類：（1）成立公司從事代理記賬類業(yè)務(wù)；（2）成立公司從事園區(qū)納稅核定、委托代征等代理業(yè)務(wù)；（3）成立事務(wù)所從事審計(jì)鑒證類業(yè)務(wù)；（4）成立咨詢公司從事財(cái)稅培訓(xùn)類業(yè)務(wù)；（5）成立咨詢公司從事財(cái)稅咨詢類業(yè)務(wù)；（6）成立咨詢公司從事人力資源勞務(wù)中介類業(yè)務(wù)……等等。不論是選擇哪一個(gè)方向進(jìn)行創(chuàng)業(yè)，創(chuàng)始合作伙伴之間協(xié)商約定的持股比例、利潤(rùn)分配等事項(xiàng)一定要有利于企業(yè)持續(xù)健康的發(fā)展，否則，就會(huì)出現(xiàn)股權(quán)設(shè)計(jì)不合理，導(dǎo)致在公司融資、投資、對(duì)外合作模式、經(jīng)營(yíng)方向、范圍調(diào)整、并購(gòu)、重組、產(chǎn)品定位、服務(wù)模式、人才吸納等重大戰(zhàn)略事項(xiàng)的決策上產(chǎn)生分歧，股東在相關(guān)重大戰(zhàn)略決策上達(dá)不成一致意見的情況，以至于錯(cuò)失重大發(fā)展機(jī)遇。這就要求企業(yè)創(chuàng)設(shè)之初的戰(zhàn)略定位一定要清晰，在此基礎(chǔ)上，結(jié)合創(chuàng)始人的水平和能力，綜合經(jīng)營(yíng)參與度和貢獻(xiàn)度，科學(xué)合理劃分各個(gè)股東的持股比例。比方說(shuō)，假設(shè)創(chuàng)始合作伙伴是三個(gè)人，那就要考慮在面臨重大決策時(shí)，要由誰(shuí)來(lái)行使決策權(quán)、誰(shuí)來(lái)持大股等問題。
二、商業(yè)模式 選擇怎樣的商業(yè)模式，就要選擇與之相匹配的股權(quán)設(shè)計(jì)，比方說(shuō)：甲、乙選擇的商業(yè)模式開展財(cái)稅培訓(xùn)教育服務(wù)，甲是營(yíng)銷人才，負(fù)責(zé)市場(chǎng)開拓獲客；乙是財(cái)稅培訓(xùn)講師，負(fù)責(zé)講課；在這種商業(yè)模式下，乙的貢獻(xiàn)度相較甲而言更大，股權(quán)持有比例上，可以考慮乙來(lái)占大股，如果考慮到專家思維的固有局限性，不利于后續(xù)以市場(chǎng)思維把企業(yè)做大做強(qiáng)，也可以考慮在股權(quán)比例上由甲來(lái)占大股，行使重大事項(xiàng)的決策權(quán)，但在利潤(rùn)分配機(jī)制上可能就要做出向乙傾斜的約定了。再比方說(shuō)，如果甲、乙、丙的商業(yè)模式是承包流轉(zhuǎn)土地從事果園經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，甲依然是市場(chǎng)人才，負(fù)責(zé)市場(chǎng)開拓；乙是財(cái)稅專家，負(fù)責(zé)企業(yè)財(cái)務(wù)工作，丙為果樹種植技術(shù)專家，如此一來(lái)，由于商業(yè)模式的改變，同樣作為財(cái)稅專家的乙，在此模式下的貢獻(xiàn)度就大大降低了，那在股權(quán)設(shè)計(jì)時(shí)，相較于財(cái)稅培訓(xùn)服務(wù)的商業(yè)模式，乙的持股比例相應(yīng)也就應(yīng)該占比少一些了。 三、心理因素 心理因素：這是一個(gè)在股權(quán)設(shè)計(jì)時(shí)很少人會(huì)考慮的因素，但它是一個(gè)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)會(huì)產(chǎn)生重大影響的因素。股權(quán)設(shè)計(jì)，名為股東持股比例分配的多寡，實(shí)為股東個(gè)人綜合實(shí)力的排序，個(gè)人覺得，股東之間一定要對(duì)公司重大決策有發(fā)自內(nèi)心的一致的認(rèn)同和敬畏，否則，一旦存在股東之間“口服心不服”、“表面上和顏悅色，暗地里波濤洶涌”的局面，在對(duì)自身的定位、貢獻(xiàn)、利潤(rùn)分配上達(dá)不成一致理解的情況下，股東之間明爭(zhēng)暗斗的內(nèi)耗會(huì)對(duì)公司的品牌、業(yè)務(wù)會(huì)帶來(lái)極大的沖擊，實(shí)務(wù)中，企業(yè)股東因意見不合、一拍兩散，甚至對(duì)簿公堂、將對(duì)方送進(jìn)監(jiān)獄的事也常有發(fā)生，股東由原本的親密戰(zhàn)友變?yōu)樯涝┘业那闆r，是每一個(gè)股東都愿意看到的事情。比方說(shuō)，當(dāng)年紅極一時(shí)的“真功夫”，因?yàn)楣蓶|潘宇海與蔡達(dá)標(biāo)的股權(quán)糾紛，心理失衡，欲望膨脹的蔡達(dá)標(biāo)在爭(zhēng)奪控制權(quán)上以去家族化的名義對(duì)潘宇海步步緊逼，終致因挪用資金、職務(wù)侵占等違法操作行為受到了法律的制裁。對(duì)真功夫本身經(jīng)營(yíng)也帶來(lái)很大的負(fù)面影響，所以，個(gè)人覺得一家公司一定要有一個(gè)在人品和能力上讓大家心服口服的領(lǐng)導(dǎo)者，因?yàn)轭I(lǐng)導(dǎo)者的眼界、格局、遠(yuǎn)見決定了產(chǎn)品和服務(wù)的定位和質(zhì)量，也決定了公司的前景和未來(lái)，有這么一個(gè)大家公認(rèn)的靈魂人物在，有這樣一種精神在，也就能很好的平衡、協(xié)調(diào)好股東和團(tuán)隊(duì)人員之間的心理狀態(tài)和利益分配。
四、法律因素 企業(yè)因股權(quán)層面引發(fā)糾紛，往往是股東爭(zhēng)名，爭(zhēng)利的利益之爭(zhēng)，發(fā)生股權(quán)爭(zhēng)議的禍根往往也是在設(shè)計(jì)之初就埋下的，比方說(shuō)，2021年1月1日生效的《民法典》第一千二百五十九條的規(guī)定：民法所稱的“以上”、“以下”、“以內(nèi)”、“屆滿”，包括本數(shù)；所稱的“不滿”、“超過”、“以外”，不包括本數(shù)。如果存在法律盲區(qū)，在股權(quán)協(xié)議約定中，對(duì)以上、以下，超過、不滿沒有概念，按照生活語(yǔ)言想當(dāng)然的將“以上”理解為不包含本數(shù)，后續(xù)一旦因此產(chǎn)生利益糾紛，勢(shì)必會(huì)為不懂法付出相應(yīng)的代價(jià) 。所以，即使是親兄弟，也要明算賬，如果股東理不清股權(quán)設(shè)計(jì)下以及經(jīng)營(yíng)過程中自身?yè)碛械臋?quán)利和義務(wù)，建議尋求法律專家的協(xié)助，防范因?qū)Ψ傻臒o(wú)知而導(dǎo)致的重大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，畢竟，在崇尚面子文化的中國(guó)，尤其是北方人，一旦因?yàn)楣蓹?quán)問題，走上法庭，股東一旦撕破了臉，可能就意味著老死不相往來(lái)，未來(lái)可能就再也沒有機(jī)會(huì)在一起合作了。
五、財(cái)稅因素 在股權(quán)設(shè)計(jì)層面，當(dāng)公司股權(quán)架構(gòu)搭建完成，公司啟動(dòng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)后，公司的財(cái)務(wù)處理和納稅方式在一定程度上基本上就已經(jīng)定了，公司的在財(cái)務(wù)方面主要體現(xiàn)的是資金的流動(dòng)，資金的流入主要產(chǎn)生收入，資金的流出主要反映為成本、費(fèi)用支出，收入和成本費(fèi)用的差額形成利潤(rùn)，在追求企業(yè)利潤(rùn)的過程中，如何實(shí)現(xiàn)資金的最大效益，財(cái)務(wù)預(yù)算管理層面要做好資金把控，量入為出，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，合理分配利益，防范資金挪用，職務(wù)侵占等風(fēng)險(xiǎn)。在稅務(wù)方面主要是基于財(cái)務(wù)層面產(chǎn)生的納稅義務(wù)，如何充分利用不同組織形式在納稅方式上的優(yōu)勢(shì)，結(jié)合業(yè)務(wù)本身存在的收益和風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)業(yè)務(wù)進(jìn)行合理組合或者拆分，搭建出最優(yōu)得股權(quán)結(jié)構(gòu)，去充分享受稅收優(yōu)惠，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。比方說(shuō)，常用的有限合伙企業(yè)作為持股平臺(tái)，用以隔離股東經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保障股東控制權(quán)，實(shí)現(xiàn)納稅優(yōu)化的方式等等。 以上是玖邀開業(yè)網(wǎng)小編為您整理的關(guān)于企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)需要關(guān)注的五大因素的內(nèi)容，希望對(duì)您有所幫助。 |
