股票首次上市公司核心員工認定要求是什么? 核心要求是關鍵人員的穩(wěn)定性，一個公司上市是要受到證監(jiān)會核準等機制的束縛的，其中對公司首次上市的核心員工就有一定的認定要求，那就是公司治理層關鍵人員沒有重大變更，有一定的穩(wěn)定性。 證監(jiān)會《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》第十二條規(guī)定，發(fā)行人最近兩年內主營業(yè)務和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。 據此可知，發(fā)行人最近三年(創(chuàng)業(yè)板為兩年)內董事、高級管理人員沒有重大變化是首發(fā)上市的基本條件之一;如發(fā)行人被認定為最近三年(創(chuàng)業(yè)板為兩年)內“董事、高級管理人員發(fā)生了重大變化”，將不符合首發(fā)上市的監(jiān)管要求，面臨審核不通過的風險。
鑒于《首發(fā)管理辦法》僅指出報告期內董事、高級管理人員不得發(fā)生重大變化且未列舉具體認定標準，在具體認定時，應結合發(fā)行人具體情況作出充分合理的解釋，并根據“實質大于形式”的原則作出專業(yè)判斷。 《首發(fā)管理辦法》在同一條中指出報告期內發(fā)行人的實際控制人不得變更，其立法目的旨在保證公司控制權穩(wěn)定。公司管理層和核心人員穩(wěn)定，既是公司控制權穩(wěn)定的結果，也能在一定程度上鞏固公司控制權的穩(wěn)定性;二者相輔相成，有利于為公司發(fā)展營造良好環(huán)境并提供穩(wěn)定支持。 如發(fā)行人董事、高級管理人員發(fā)生重大變化，新舊管理層、核心人員之間可能在公司經營理念、發(fā)展策略上產生較大分歧，不利于發(fā)行人未來的生產經營活動的持續(xù)開展，也不利于公司發(fā)展戰(zhàn)略的穩(wěn)定實施，將對公司產生重要波動。
《首發(fā)管理辦法》規(guī)定董事、高級管理人員不得發(fā)生重大變化，但并未對監(jiān)事變更作出要求。經分析董、監(jiān)、高在公司中發(fā)揮的作用，可以發(fā)現：在公司內部治理中，董事屬于公司決策層，主導公司的經營戰(zhàn)略和發(fā)展方向;高管的主要職責在于執(zhí)行指揮，是公司決策的執(zhí)行者和指揮者;監(jiān)事行使監(jiān)督職能，與公司生產經營不存在直接關系。此外，《首發(fā)管理辦法》同時強調了主營業(yè)務不得發(fā)生重大變化，而在公司實際運作中，主營業(yè)務的經營與發(fā)展與執(zhí)行決策層的穩(wěn)定之間具有緊密聯系。 由此可知，“董事、高級管理人員沒有重大變化”的立法目的在于保證公司生產經營不發(fā)生重要波動，防止人員變動對公司業(yè)務的持續(xù)性和業(yè)績的穩(wěn)定性造成重大影響。 可以看出，公司核心人員的穩(wěn)定性是上市公司認定的重要保障和要求，對于穩(wěn)定性的要求證監(jiān)會的標準是兩年以內。公司核心關鍵領導人員的穩(wěn)定不僅是上市公司核準認定的基本要求，也是企業(yè)具有可持續(xù)盈利能力的重要保障。核心人員短期內沒有重大變化，才能保障政策不至于朝令夕改，才能使公司運行有足夠的正能量和向上的潛力。 |
